Recentment, Morgan Stanley Securities va publicar l'últim informe "Asia Pacific Automotive Semiconductor", dient que dos principals fabricants de semiconductors, Rexa i Ansome, han emès ordres de tall i estan tallant comandes de proves de xips durant el quart trimestre.
Segons l'informe, els motius del tall d'ordres emès per la gran fàbrica són els següents:
1、 La producció de TSMC d'hòsties de semiconductors de vehicles al tercer trimestre va augmentar un 82% anual, un 140% més que abans de l'epidèmia;
2、 Les febles vendes de vehicles elèctrics a la Xina continental (que representen entre el 50% i el 60% dels vehicles elèctrics mundials) han donat lloc al subministrament complet de semiconductors de vehicles, i la tendència de tall únic comença a produir-se.
Zhan Jiahong, analista de la indústria de semiconductors de Morgan Stanley, va assenyalar que, segons l'última visita al procés posterior a la fosa de hòsties de semiconductors, alguns semiconductors d'automòbil, com els proveïdors de MCU i CIS, inclosos Rexa Electronics i Ansomy Semiconductor, estan tallant alguns comandes de proves de xips al quart trimestre, que demostra que els xips d'automòbils ja no estan esgotats.
Zhan Jiahong va dir que comparant la tendència dels ingressos dels semiconductors globals de l'automòbil amb els canvis en la producció d'automòbils, es pot trobar que en els darrers anys, el CAGR dels ingressos dels semiconductors d'automòbils arriba al 20%, mentre que la producció de l'automòbil és de només 10. %.A partir d'aquesta tendència, l'excés d'oferta de semiconductors d'automòbil s'hauria d'haver produït a finals de 2020 i principis de 2021. No obstant això, afectat per la propagació de la COVID-19 mundial en aquell moment, el transport no va ser fluid o fins i tot es va tallar el subministrament, resultant en una escassetat extrema de xips d'automòbils i una escassetat continuada.
En aquests moments, a mesura que l'impacte del transport es redueix gradualment, juntament amb l'augment substancial de la producció de xips d'automoció de TSMC al tercer trimestre i el debilitament de la demanda del mercat a la Xina continental, que representa entre el 50% i el 60% de la producció mundial. les vendes de vehicles elèctrics, els xips d'automoció s'han produït íntegrament en l'actualitat, i el problema de l'escassetat de xips que ha afectat la indústria de l'automoció durant molts anys pot estar arribant a la seva fi.
Com tots sabem, l'escassetat estructural de xips no ha millorat des d'aquest any.La demanda d'electrònica de consum és lenta i l'oferta de xips d'automòbil no arriba a la demanda.Els principals fabricants de xips d'automoció com Texas Instruments, Itàlia France Semiconductor, Infineon i NXP han llançat forts senyals de creixement dels xips d'automoció.
Infineon, el fabricant líder de semiconductors de potència d'automoció, té una expectativa conservadora de l'escassetat de xips d'automoció en un futur proper.Peter Schiefer, el president global d'ATV de la seva unitat de negoci d'electrònica per a automòbils, va dir que la tendència de comandes d'ATV encara és forta i que alguns productes estan excés de reserves.Per exemple, a causa de l'escassetat de capacitat de producció de CMOS de l'OEM, l'oferta i la demanda de la MCU d'automoció d'Infineon el 2023 no poden tornar a un estat equilibrat.Stellantis, el fabricant mundial d'automòbils que ha obtingut la capacitat reservada a llarg termini d'Infineon Power Semiconductor, també va dir a l'octubre que s'espera que la cadena de subministrament de semiconductors es mantingui tensa fins a finals de l'any vinent.
A principis de novembre, NXP, un gran fabricant de xips d'automoció, va dir quan va publicar el seu informe financer del tercer trimestre que com que els ingressos dels xips d'automoció representaven una gran proporció, NXP va evitar el dilema de la ràpida disminució de la demanda de semiconductors.Igual que els fabricants del mercat final de l'automoció, NXP va dir que encara hi ha escassetat d'alguns productes aquí.Els inversors estan ara preocupats pel temps que el mercat final de l'automòbil pot proporcionar un amortidor davant la caiguda generalitzada de la demanda.
No fa molt, segons la investigació de Haina International Group, el termini de lliurament de xips a l'octubre es va escurçar en 6 dies, que és la caiguda més gran des del 2016, demostrant encara més que la demanda de xips està disminuint ràpidament.No obstant això, Hainer també va assenyalar que el termini de lliurament de Texas Instruments, que té una gran cartera de productes i una llista de clients, es va escurçar en 25 dies a l'octubre i el seu subministrament d'alguns xips d'automoció encara és limitat.Es pot veure que, tot i que l'escassetat de la indústria mundial de xips s'està alleujant, alguns dels seus xips d'automoció encara són escasses.
Però ara, Morgan Stanley ha llançat un nou senyal de mercat, que pot indicar que s'alleujarà l'escassetat bàsica i l'entorn d'augment de preus que ha afectat la indústria de l'automòbil durant molt de temps, i el nou cicle de la indústria dels semiconductors arribarà a la seva fi. .
——————Citat de变频器世界 Traduït per l'inversor EACON
Hora de publicació: 25-nov-2022